Slik kjøper du oljealternativer. Kryseoljealternativer er det mest omsatte energirivatet i New Yorks Mercantile Exchange NYMEX, et av de største derivative produktmarkedene i verden. Den underliggende av disse alternativene er egentlig ikke selve råolje, men råolje futures kontrakter Således, til tross for deres navn, er råoljeopsjoner faktisk opsjoner på futures. Both Amerikanske og europeiske typer opsjoner er tilgjengelige på NYMEX amerikanske opsjoner som tillater innehaveren å utnytte opsjonen når som helst over forfall, utøves i Underliggende futureskontrakter Således er en næringsdrivende som for eksempel lenge på den amerikanske samtalen, lagt på råoljeopsjoner, en lang kort posisjon på den underliggende råoljeterminkontrakten. Når tabellen oppsummerer de amerikanske opsjonsposisjonene som en gang utøvet, resulterer i de respektive underliggende futures posisjon vist i den andre kolonnen. American råolje alternativ posisjon. After utøvelse av respektive råolje options. Long call option. For eksempel, la oss anta at den 25. september 2014 tar en næringsdrivende med navnet Helen en lang samtaleposisjon på amerikanske råoljealternativer i februar 2015. Fremtid til strykpris på 90 per fat 1. november 2014 er futuresprisen for februar 2015 96 per tønne og Helen ønsker å utøve sine innkjøpsalternativer Ved å utnytte opsjonene, vil hun inngå en lang futuresposisjon for februar 2015 til en pris på 90. Hun kan velge å vente til utløpet og godta levering av råolje låst til en pris på 90 per fat, eller kan hun lukke futuresposisjonen umiddelbart for å låse på 6 96-90 per fat. Med tanke på at en råolje opsjons kontraktstørrelse er 1000 fat, må 6 per fat multipliseres med 1000, og kommer dermed til 6.000 lønn - off fra posisjonen. Den europeiske typen oljeopsjoner avregnes i kontanter. Merk at i motsetning til amerikanske opsjoner, kan europeiske opsjoner kun utøves ved utløpsdato. Ved utløp av et anropsopsjon vil verdien være forskjellen mellom oppgjørskursen for den underliggende råoljeprisen og strykingsprisen på de underliggende råoljeterminene multiplisert med 1000 fat, eller null, avhengig av hvilket som er større. For eksempel, anta at den 25. september 2014, Helen handelsmannen inngår lang oppkjøpsposisjon i europeiske råolje opsjoner i februar 2015 råolje futures til en pris på 95 per fat og at opsjonen koster 3 10 per fat Råolje futures kontraktsenheter er 1.000 fat råolje 1. november 2014, råoljeprisen er 100 fat, og Helen ønsker å utøve opsjonene. Når hun gjør dette, mottar hun 100-95 1000 5000 som avlønning av opsjonen. For å beregne nettoresultatet fra stillingen må vi trekke opsjonskostnadene premien som den lange opsjonsposisjonen betaler til den korte opsjonsposisjonen ved inngangen til transaksjonen på 3 100 3 1 1000 Dermed er nettoresultatet fra opsjonsposisjonen 1 900 5 000 - 3 100. Alternativer mot Oil Fu Tures. Options kontrakter gir innehavere langsiktige rettigheter, men ikke forpliktelsen til å kjøpe eller selge det underliggende, avhengig av om opsjonen er samtale eller sett. Dermed har opsjonene en ikke-lineær risikoavkastningsprofil som er best for de råoljehandlere som foretrekker nedebeskyttelse Den mest en råoljeopsjonsholder kan miste er kostnaden for opsjonsprinsippet som er betalt til opsjonsforfatterens selger Futures-kontrakter gir imidlertid ikke en slik mulighet til å kontraktside siden de har en lineær risiko og avkastning profil Futures-forhandlere kan miste hele posisjonen under en ugunstig bevegelse av underliggende pris. Tradere som ikke ønsker å bry seg med fysisk levering som kan kreve mye papirarbeid og komplekse prosedyrer, kan foretrekke oljealternativer til olje futures Mer spesifikt europeiske alternativer kontantavregnes - noe som betyr at opsjonsholderen mottar den positive avgiften i form av kontanter når opsjonene utøves. I dette tilfellet er leveransen og akseptet n ot et problem for kontraktsidene. Råolje futures handlet på NYMEX er imidlertid fysisk avgjort. Trafikken som har kort stilling på en futureskontrakt må levere 1000 fat råolje ved utløpet og den lange posisjonen må godta leveransen. Hvor den innledende marginskrav for futures er høyere enn premien som kreves for opsjonen på lignende futures, opsjonsposisjoner gir ekstra innflytelse ved å frigjøre noen av kapitalen som kreves for innledningsmarginen. For eksempel, tenk at NYMEX krever 2400 som en innledende margin for 1. februar 2015 råolje futures kontrakt som har en underliggende på 1000 fat råolje Imidlertid kan vi finne et råolje alternativ i februar 2015 futures som koster 1 2 fat Således kan en forhandler kjøpe to olje opsjon kontrakter som ville koste nøyaktig 2400 2 2 1 1000 og representerer 2000 fat råolje. Det er imidlertid verdt å merke seg at den lavere prisen på alternativene vil bli reflektert i opsjoner av alternativene. I motsetning til t den fremtidige stillingen er de lange anropsposisjonene ikke marginale posisjoner og vil dermed ikke kreve noen start - eller vedlikeholdsmargin og vil dermed ikke utløse en marginsamtale. Dette gjør at den langsiktige posisjonsposisjonen bedre kan opprettholde prisfluktuasjoner uten ytterligere likviditet krav Næringsdrivende må ha nok likviditet til å støtte kortsiktige prisfluktuasjoner. Lang opsjonskontrakter bidrar til å unngå dette. Tradere har mulighet til å samle premier ved å selge og på den måten forutsette høy risiko for råoljealternativer Hvis handelsmenn ikke forventer at råoljeprisene sterkt endres til En hvilken som helst retning opp eller ned, gir oljealternativer en mulighet for at de kan tjene penger ved å skrive salgsmessige oljevalgsmuligheter. Husk at en kort opsjonsposisjon samler premien og tar ut risikoen. Således selger du out-of-the - penger alternativer, det være seg ringe eller sette, vil gjøre dem i stand til å profitt fra premium samling bør alternativet ende opp utenom-pengene Futures kontrakter av naturen ikke inkludere noen forhåndsbetalinger, og derfor tilbyr de ikke denne typen muligheter for handelsmennene. Tradere som søker nedadgående beskyttelse i råoljehandel, vil kanskje bytte råoljeopsjoner som handles hovedsakelig på NYMEX I motsetning til forhåndsbetalt premium olje-opsjon innehavere oppnår ikke-lineær risikoavkastning som normalt ikke vil bli tilbudt av futureskontrakter. Langtidsvalgtakere møter ikke margin-samtaler som krever at forhandlerne har nok likviditet til å støtte sin posisjon. Europeiske alternativer er optimale for handelsmenn som ønsker oppgjør i kontanter. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle ledige stillinger. Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten der en Innskyvningsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av returnerer for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarms lønnsliste refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsstyrken. Buying Crude Oil Call Alternativer til fortjeneste fra en økning i råoljepriser. Hvis du er bullish på råolje, kan du dra nytte av en økning i råoljeprisen ved å kjøpe går lange råolje anropsalternativer . Eksempel på lang råoljeoppkall. Du oppdaget at NYMEX Light Sweet Crude Oil-futureskontrakten handles til en pris på USD 40 30 per fat. En NYMEX råoljeanropsalternativ med samme utløpsmåned og en nærliggende pris på USD 40 00 blir priset til USD 2 6900 fat. Siden hver underliggende NYMEX Light Sweet Crude Oil Futures-kontrakt representerer 1000 fat råolje, er premien du må betale for å eie opsjonsalternativet USD 2.690. Assuming at etter opsjonsutløpsdagen har prisen på de underliggende råolje futures økt med 15 og handler nå på USD 46 34 per fat. På denne prisen er ditt anropsalternativ nå i pengene. Få fra oppkjøpsopsjon. kjøpsopsjon nå kan du anta en lang posisjon i de underliggende råoljeterminutringene til en pris på USD 40 00. Dette betyr at du får kjøpe den underliggende råoljen til bare USD 40 00 fat på leveringsdagen. For å ta fortjeneste, du angir en kompensasjonskort futuresposisjon i en kontrakt av de underliggende råolje futures til markedsprisen på USD 46 35 per fat, noe som gir en gevinst på USD 6 3400 fat. Siden hvert NYMEX Light Sweet Crude Oil-anropsalternativ dekker 1000 fat råolje olje, gevinst fra den lange anropsposisjonen er USD 6,340. Fradrag på innledende premie på USD 2.690 du betalte for å kjøpe anropsalternativet. Nettoresultatet fra den lange anropsstrategien vil komme til USD 3,650.Sell-to-Close Call Option. In practice , det er ofte ikke nødvendig å trene er opsjonsalternativet for å realisere fortjenesten Du kan lukke posisjonen ved å selge anropsalternativet i opsjonsmarkedet via en selger-til-tett transaksjon. Provenu fra opsjonssalget vil også inkludere eventuell gjenværende tidsverdi dersom det fortsatt er litt tid igjen før opsjonen utløper. I eksemplet ovenfor, siden salget er utført på utløpsdato, er det praktisk talt ingen tidsverdi igjen. Beløpet du vil motta fra råoljeopsjonssalget, vil være lik det s egen verdi. Les mer om Crude Oil Futures Options Trading. Ready å begynne å handle Futures. To kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futures trades. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markeder til ekstremt rimelige kontraktspriser. Du kan også like. Continue Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsfortjeneste rapport, men ofte retningen av bevegelsen kan være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale skje selv om resultatregnskapet er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det med en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører en spesiell klasse eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til den underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle av utbyttebeløpet på ex-dividend date Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsignalspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjen i det dekkede samtalen strategi, alternativet Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder på aksjene før ex-dividend date. Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på selskaper du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les om omkallingsforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrastindikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opt ionsprissetting først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969 Det fremgår at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme anskaffelseskurs og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på underliggende lager, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm. Read on. Crude Oil Options Explained. Crude Oil opsjoner er opsjonskontrakter der den underliggende eiendelen er en råolje futures kontrakt. innehaver av et råoljealternativ har rett, men ikke plikt til å påta seg en lang stilling i tilfelle av et anropsalternativ eller en kort stilling i tilfelle et putsalternativ i den underliggende råoljen fu Denne rettigheten vil opphøre å eksistere når opsjonen utløper etter markedets slutt ved utløpsdato. Krude Oil Option Exchanges. Crude Oil opsjonskontrakter er tilgjengelige for handel i New York Mercantile Exchange NYMEX. NYMEX Light Sweet Crude Oil opsjonspriser er notert i dollar og cent per fat og deres underliggende futures handles i mange 1000 fat 42000 gallons råolje. NYMEX Brent Crude Oil opsjoner handles i kontraktstørrelser på 1000 fat 42000 gallons og prisene er oppgitt i dollar og cent per fat. Utveksling Produktnavn. Underliggende Kontrakt Størrelse. Kall og Put Options. Options er delt inn i to klasser - samtaler og putter Crude Oil call alternativer er kjøpt av handelsmenn som er bullish om råoljeprisen Traders som tror at råoljeprisene vil falle kan kjøp råolje sette alternativer instead. Buying samtaler eller putter er ikke den eneste måten å handle alternativer Alternativ salg er en populær strategi som brukes av mange profesjonelle alternativ handelsmenn Mer Komplekse opsjonshandlingsstrategier, også kjent som spredninger, kan også bygges ved samtidig kjøp og salg av alternativer. Kryseoljeopsjoner mot råolje Futurespared til direkte kjøp av de underliggende råolje futures, tilbyr råolje-alternativer fordeler som ekstra løftestang, så vel som evnen til å begrense potensielle tap, men de spilder også eiendeler som har potensial til å utløpe verdiløs. Ytterligere Leveragepared til å ta stilling til de underliggende råolje futures direkte, kjøperen av et råolje alternativet får ekstra innflytelse siden premie betales er typisk lavere enn margenbehovet som er nødvendig for å åpne en posisjon i de underliggende råolje futures. Limit Potential Losses. As råolje opsjoner bare gi rett, men ikke forpliktelsen til å anta den underliggende råolje futures posisjon, potensielle tap er begrenset til bare premien Betalt for å kjøpe opsjonen. Bruk av opsjoner alene, eller i kombinasjon med futures, et bredt spekter av str Ategier kan implementeres for å imøtekomme spesifikke risikoprofil, investeringstidshorisont, kostnadsoverskudd og utsikter for underliggende volatilitet. Oppsjoner har en begrenset levetid og er utsatt for virkningene av tidsforfall. Verdien av et råoljealternativ, spesielt tidsverdien, blir uthvilet når tiden går. Men siden handel er et nullsum spill, kan tidsrommet bli omgjort til en alliert hvis man velger å være selger av alternativer i stedet for å kjøpe dem. Les mer om råolje futures opsjoner Trading. Ready to Start Trading Futures. To kjøpe eller selge futures, trenger du en megler som kan håndtere futures trades. OptionsHouse er en fullverdig Futures Commission Merchant som gir en strømlinjeformet tilgang til futures markedene til ekstremt rimelige kontraktspriser. Du kan også like. Continue Reading. Å kjøpe stropper er en fin måte å spille inn penger Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar Fo For eksempel kan en avtale skje selv om inntjeningsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt Overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulere rent på retningen til den underliggende i løpet av en relativt kort periode Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, vil du ønsker å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg vurderer De kan være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-divi dend date Read on. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i den dekkede samtalestrategien, kan alternativet Read on. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig for å ta på seg høyere risiko En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du må vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagens handel Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, Forholdet mellom Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putalternativet som har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. opsjonshandel, kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å bruke en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm Les videre.
Comments
Post a Comment